長期投資要在意股價嗎?存股300張達人:買在高價用兩方法解套,報酬率8%~10%勝定存!

撰文者陳重銘
 
 

之前在網路上分享朋友從2014年開始存第一金(2892)的過程,3年下來的獲利超過5成,而且2017年可以領到30萬的股利(現金+股票)。然後又有網友討論說,如果是買在2008年38.8元的高點,現在股價才20元,還不是一樣賠錢?既然如此,就來計算一下吧!

請看一下下面的統計表,分別是在2008年買進第一金,用最高價的38.8元,然後將每年的配股配息還原後,計算出來每年的持股成本。

 

從數字上看起來,到2017年都不一定可以回本,但是這只是還原權息的計算法,如果將每年領到的現金股利持續買回,早就已經回本有賺。股利持續買回,可以說是「定期定額」的投資方法,如果再加上「逢低加碼」呢?2008年金融海嘯期間,股價最低來到12.35元,既然38.8元都敢買了,12.35元再買進一些來平均一下成本,持有到現在成本只剩下2.29,肯定賺翻。就算不是買在最高跟最低點,用平均價25.5元來計算,目前成本只剩下10.8,還是會賺進不少錢。所以,投資股票不是在高價買完後,就放著不理,而是要持續「定期定額+逢低加碼」。

 
 
 
 

但是還是要提醒一下,唯有「獲利穩定」的公司才可以如此操作,請看一下上表,除了2009年因為金融海嘯肆虐而獲利衰退外,第一金(2892)最近幾年的EPS都很穩定甚至小幅成長,這種股票就適合「定期定額+逢低加碼」的投資方式。

金融股買在高點很恐怖嗎?最常常被拿出來舉例的就是國泰金的1,975元!很慘嗎?國泰蔡家沒有在1,975元出清股票,一直持有到現在,28年過去了,請問你,國泰蔡家是不是愈來愈有錢?他們家族一年可以領進數十億元的現金股利!有很慘嗎?其實國泰金在股價1,975元時,一張股票要價197萬5,000元,請問你一般人可以幾張?就算套牢了,在股價2、30元時勇敢多買個幾十、幾百張,不就可以大幅降低成本,不僅可以解套,還能夠安穩的領股利。看看國泰金的富邦家族,不就是把公司股票當作資產,每年領取數十億的股利現金流嗎?好公司的股票其實是「資產」,因為他可以一直的發放新台幣給你,這種股票就算不小心買貴了,記得便宜時要多買一點就可以了。

股價其實是會騙人的,買在高價不一定是穩賠不賺,重點還是看你是用什麼樣的心態來持有股票。我常常講股票是「資產」,也就是會持續提供股利現金流。很多人用定存跟儲蓄險的方式來理財,但是報酬率只有多少呢?再看看下表,就算在38.8元的高點買進第一金,每年領到的現金股利,跟股票股利(以年均價計算),報酬率也有4%~5%,一樣勝過定存與儲蓄險,當然如果持續採用「定期定額+逢低加碼」的投資方式,我相信在成本大幅降低之下,報酬率可以達到8%~10%,遠勝定存。

 

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台灣50不是最好?還有這些「隱藏成本」...公開3檔ETF,其中一檔管理費只需0.15%

 
撰文者:翁祥維 2018.11.09 
 
(圖片來源:翁祥維製作)

 

指數快速回檔 跌破萬點ETF「分批低接」聲音浮現
自10月以來,大盤在回檔下,已跌破萬點。此時被認為是金鋼不壞之身、沒有倒閉風險的ETF,市場上「分批低接」的聲音,也慢慢浮現了...。

其實,若將配息再投資的因素考量進去、從「加權報酬指數」的角度來看,台股竟仍在15000點之上,畢竟就長期投資的觀點,雖然短線上股價的波動率大,但隨著企業保留盈餘增加,加上配息持續,長線而言,報酬指數持續向上創高的機會仍大。

(圖片來源:券商看盤軟體)
 

現在台股市場上交易的ETF,數量已較以往多出許多,其實每一檔ETF都有其各自的特色,追蹤的指數也不同,今天除了會介紹到最常見的台灣五十(0050)、高股息(0056)之外,還有一檔大家可能較不熟悉的公司治理(00692),筆者認為,公司治理(00692)是除了台灣五十(0050)之外,值得納入口袋名單觀察的ETF,繼續看下去吧...。

首先,先說明有關ETF的重點觀念
近年來被動投資的概念,已被許多市場投資人所接受,也有投資人將資金全數匯至海外券商, 買進VT(Vanguard全世界股票ETF)、BND(Vanguard總體債券市場ETF)等標的。

筆者認為,若能
1.接受美元匯率波動風險。
2.完全信任海外券商保障度。
3.願意長期持有ETF、在台灣已預留緊急預備金。
這樣長期投資的方式,確實是可行的。

不過,並非所有ETF都適合長期持有,千萬別看到有掛著ETF三個字,就覺得「很穩健可以買」。筆者認為,適合長期持有的優質ETF,至少需符合以下條件:

1.低廉的總管理費
低廉的總管理費,是被動投資能戰勝主動型基金的關鍵之一。以VT(Vanguard全世界股票ETF)為例,該ETF持有約7800檔股票,但總管理費僅0.11%。明顯對投資人是友善的,如果發現一檔追蹤指數的ETF,總管理費接近1%,那就要小心長期持有這檔ETF的報酬率,是否會被過高的總管理費所侵蝕掉。

2.足夠大的規模
有許多人認為ETF永遠不會下市,其實答案是「否定的」。如:元大投信發行的元大美債7-10正2(00698L),該基金因為30個營業日淨資產價值平均值低於1億元,已在今(2018)年7月30日終止上市,因此在挑選ETF時,須留意是否具有足夠大的規模。

3.具有足夠成交量
目前台股市場上ETF數量已非常多,但部分ETF成交量卻很冷清,以元大日經225(00661)這檔ETF為例,時常一整天下來,成交量是0張,如果沒有足夠成交量,便會有流動性風險的問題(買到後出不掉),或是買、賣價差很大,這些皆不利於投資人。

(圖片來源:券商看盤軟體)
 

一般在新聞或報章雜誌上,多數都是介紹ETF的優點。如:買進後免盯盤、長期持有勝率高等等,但筆者認為,並非檔檔ETF都是完美無瑕,以下除了介紹台灣五十(0050)高股息(0056)公司治理(00692)這三檔台股ETF的優勢,但也提出相關疑慮,提供讀者作為參考:

元大台灣五十(0050)
優點:規模大、流動性充足
元大台灣五十(0050)相信是台股投資人最為熟悉的ETF,0050成立至今已滿15年,追蹤的是「台灣50指數」,由台股市場市值最大的50間公司組成,規模達505.91億元(2018/9),且流動性充足,日均量穩定在千張以上。

疑慮:台積電(2330)權重過高
事實上,台灣五十(0050)是一檔集中投資的ETF,雖然持股數有50家公司,但僅台積電(2330)一檔股票,就佔了34.6%的權重(2018/9)。筆者並非指這一定是「缺點」,僅為「疑慮」,畢竟若台積電(2330)不斷成長,台灣五十(0050)價格也會跟著水漲船高。但萬一台積電(2330)股價快速回檔,台灣五十(0050)的淨值也會明顯受到衝擊。若讀者想將全數資產壓在台灣五十(0050)上,這項疑慮必須先行了解。

元大高股息(0056)
優點:無單股重壓、能產生現金流
元大高股息(0056)追蹤的是「台灣高股息指數」,由30支成份股所組成,選股範圍是台灣50+中型100指數當中的股票,雖然檔數比台灣五十(0050)少,但較無單股重壓的疑慮。

依2018/9持股明細觀察,比重最大的大成鋼(2027),僅佔6.3%。另外,高股息(0056)顧名思義,成份股皆為現金殖利率較高的個股,因此可穩定配息且殖利率較高、能產生現金流。

疑慮:高配息並非等於高報酬
高股息(0056)算是一種策略指數,雖然有高配息的特點,但並非保證一定擁有高報酬。從下圖可發現,在2014年之後,高股息(0056)提供的報酬便落後給台灣五十(0050)

 

 

(圖片來源:STOCK-AI)
 

富邦公司治理(00692)
優點:低廉的費用率

富邦公司治理(00692)是2017年5月掛牌上市,追蹤「台灣公司治理100指數」。這檔ETF的特色,在於費用率低廉,每年的經理費僅0.15%。相對台灣五十(0050)的經理費0.32%,明顯富邦公司治理(00692)勝出。

(資料來源:富邦投信)
 

疑慮:成交量較少
從2018/9的持股資料來看,台積電(2330)仍佔這檔ETF的比重偏高,達28.8%。另外這檔ETF的規模較小,目前不到30億元,而成交量的部分,也較台灣五十(0050)少。

快速結論
台灣業者發行的ETF數量雖多,但許多ETF規模不大,且成交量極少,因此投資人仍需自行作篩選,千萬別看到有掛著ETF三個字,就覺得「很穩健可以買」。

另就費用率的角度來看,台灣的發行業者應仍有進步的空間。VT(Vanguard全世界股票ETF)持有約7800檔股票,但總管理費僅0.11%。目前富邦公司治理(00692)已開出低廉的經理費,且持股檔數近100檔,白話來說,花較少的經理費,但幫我們將風險做得更分散,CP值似乎較台灣五十(0050)更高。未來若成交量能穩定維持,競爭力應不會輸給台灣五十(0050)

(上述資訊僅供參考,無推介買賣之意)

3檔ETF比較一覽表

 

 

 

註:富邦公司治理(00692)因2017/5才成立,因此費用率無2017年完整資料。筆者是至投信公會查詢,以季資料推估全年費用率,因此0.28%是為估計數。實際上ETF的費用,除了固定的經理費、保管費,還包括交易手續費、交易稅等其他費用。

指標指數近三年報酬表現比較

 

(圖片來源:STOCK-AI,統計日期:2015/10/30~2018/10/30)
 

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當大立光股東不用三百萬,只要一萬元!小資族零股買賣2撇步,做就對了

撰文者Jam

這篇文章市場先生整理零股交易的規則與買賣技巧,
之前在股票投資入門系列文章中有提到,
小資族資金少也可以從零股開始操作,
只有幾千元也能成為台積電或中華電信的股東。
因為零股買進的方式跟一般買股票不大一樣,
以下是完整的買零股資訊整理:
1. 什麼是零股?
2. 投資時有3種狀況會需要買賣零股
3. 零股怎麼買進?有哪些規則與技巧?
4. 買零股要注意「最低手續費」

1. 什麼是零股?

零股交易,就是買賣零散的股票
股票交易時,每次買賣最小單位是「1股」,
但因為1股金額實在太小了,
所以在台灣一般買賣股票的單位都是「1張」,
1張股票=1000股,例如一次買5張、10張,就等於買5,000股、10,000股。
當買賣股票不是用1張為單位,而是以1股為單位時,就稱為零股交易。
買股票一次買1張是台灣特有的狀況,
在國外例如美國的券商買美股都是可以1股1股買的,比較有彈性。

2. 投資時有3種狀況會需要買賣零股

狀況1. 資金少或是股票單價太貴,可以透過零股買進
例如:
大立光(3008)股價3165元,代表買一張大立光需要316.5萬元
3165元/股 x 1000股 = 316.5萬元
但如果拿不出這麼多錢,也是可以買零股,
例如手上有1萬元,還是可以買3股的大立光,
3165元/股 x 3股 = 9,495元
想建立投資組合時,
即使是高價股透過零股也能很容易就買進。

狀況2. 收到股票股利,或是公司減資
收到股票股利時,通常會是收到零股。
台灣的股票股利,不管公司股價高低,都是以每股面額10元為單位下去計算,
例如:公司配股票股利2.5元,
代表原本手上1000股股票在配股之後會變成1250股,
而股價也會縮水變成10/12.5=0.8倍。
原本股價是100元,調整後會變成80元,這類調整的原則就是前後總市值要維持不變。
除此之外公司減資也會讓投資人手上零股增加,
可閱讀:什麼是減資?
當收到零股時,這些不滿1張的股票,就沒辦法跟著其他股票1張1張買賣,
必須要在零股交易時間賣出,或是買進湊成1張股票才能交易。

注意,如果手上的零股超過1000股,你的券商隔天就會把1000股換成1張

零股成交量通常都不大,但減資時例外
例如前陣子鴻海減資,近期零股交易量就大增。
反之如果一檔股票從來沒有配股票股利與減資,
那它就幾乎不會有零股的買賣。

狀況3. 想領股東會紀念品
在台灣有個奇怪的傳統,就是股東會會發紀念品,
只要在指定最後交割日期之前手上持有股票,
可以拿到一些還不錯的東西,例如衛生紙、米、不鏽鋼保溫杯等等。
每檔股票有不同的規定,
有的公司是只要持有1股就能領紀念品,
這時就可以只買1股股票,就能很便宜的成為該公司股東。

3. 零股怎麼買進?有哪些規則與技巧?

一共3個步驟
第一步:開一個台股的證券交易帳戶
開戶要注意幾件事:
1. 去哪裡開戶?
大型券商都可以開戶,以軟體用的習慣以及手續費OK即可,
目前讀者專屬證券開戶優惠細節
可閱讀:最新股票券商開戶優惠

2. 開戶要準備什麼?
預約好時間後,營業員會和你接洽並且協助你一起走完流程,
開戶時要記得準備印章和雙證件就可以。

第二步:在零股交易時間(13:40-14:30)可以掛單交易零股
零股交易時間是13:40-14:30,是台股收盤時間後
這個時間點中間,可以掛出買單,
只要在看盤軟體中選擇「零股」並輸入要掛單的價格就可以買進。

 
第三步:根據出價等待搓合
所有掛單的零股,會在14:30一次性搓合完成,
搓合的原則是價高者得,同樣金額出價就隨機,
如果想買到,掛單時就出高一點價格。
掛單有3種技巧:
技巧1. 一般情況可以掛收盤價買賣,不會買貴,但可能不會買到太大量
技巧2. 流通性好的股票因為買賣掛單量都大,可以掛漲停價買進或跌停價賣出,它最後還是會成交在搓合的中間價位
技巧3. 冷門股票有機會掛便宜價格買進省下1~2%甚至便宜3~4%,但是量通常不大,會損失些手續費

因為零股的掛單量通常不大,所以無論對買方或對賣方都不好成交,
大多數股票都是賣方比較吃虧一點,
如果是平常成交量較低的股票,買方很可能有機會用比收盤價還低的價格買到,
因此可以試著掛低一點的價格,但也很可能買不到。
當然也有可能那檔股票最近很強,賣的人少但想買的人多,
導致零股的成交價高於原本收盤價,但這只發生在少數股票上。

4. 買零股要注意「最低手續費」
股票的買賣交易手續費是0.1425%,再加上券商網路下單的折扣,稅和股票一樣也是千分之3,
但因為零股金額較小,所以券商會有規定最低手續費,
一般是一次最低手續費20元。
換句話說,如果你一次成交總金額只買1000元,
因為最低手續費20元規定,等於付了2%的手續費,
等於讓交易成本貴了13倍、還沒獲利就先多虧2%。

如何降低買零股時手續費的損失?2個建議
建議1. 一次買進總金額最好1萬以上
如果考慮手續費5折的情況,手續費0.07%
一次成交金額總最好高於 28500元,手續費才相當於20元,
總金額太小的話手續費成本就會拉高不少。
如果一次1萬元,手續費20元等於0.2%的成本,也還在可以接受的範圍,
但如果再高,不如一次買一整張的股票。

建議2. 挑選零股成交量足夠的股票、不要掛太低價
因為零股是一次性搓合,
你掛500股買單,可能最後真正成交只有50股,
所以最好先確認你買的股票有足夠成交量。
在證交所網站可以查詢到歷來零股成交狀況

快速總結:
1. 零股是小資族入手投資很好用的工具
2. 想領股東會紀念品,或是處理掉股票股利或減資的零碎股票時都會需要交易零股
3. 透過一般券商看盤軟體就可以在盤後交易時間13:40-14:30掛單買零股
4. 要注意最低手續費20元,不要一次交易太少的量
零股最大的限制還是在成交量太小,
資金充足就不用交易零股,一次買整張的就好,
關於降低手續費與交易成本,

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「傻瓜操作法」4步驟輕鬆買,多頭空頭都能賺錢

 

 

 

做空的案例,我們來看鴻海(2317)與敬鵬(2355),2檔股票皆從高檔修正,均線出現下彎,因此順著趨勢,當出現K線跌破前一個交易日的低點時,可以進場做空(詳見圖6、圖7)。

步驟4》符合條件時出場
收盤前確認,一旦股價「突破前一個交易日的高點」或「突破進場當天的最高點」就出場。

步驟3》每天確認收盤價
做空時同樣不需要時時盯盤,只需要在每天收盤前5分鐘檢視,確認股價沒有突破前一個交易日的高點,如果沒有,表示空方的戰力仍然大於多方,空單就可以續抱。

步驟2》收盤價跌破前一個交易日的低點進場
收盤前5分鐘確認股價,如果K線跌破前一個交易日的低點,則賣出做空。

步驟1》確認是否為空頭走勢
要確認盤勢是否為空頭,可以觀察股價有無出現以下3個現象,如果有,就可以判斷為空頭:
1.高檔出現頭部,並且出現下跌的黑K線,而且收盤價跌破前一個交易日的低點,或頭部盤整的下頸線。
2.下跌途中反彈,之後續跌出現黑K線,而且收盤價跌破前一個交易日的低點。
3.下跌途中盤整,收盤價向下跌破盤整的箱型區間。

空頭》掌握個股空頭時機,進場做空增加獲利
如果投資人想在空頭走勢中使用單一K線獲利,一樣有以下4個步驟:

我們以普萊德(6263)與瀚荃(8103)為例,2檔股票都在底部盤整後出現多頭訊號,確認多頭而且出現突破前一個交易日的K線,就能利用市場慣性進場操作獲利(詳見圖3、圖4)。

 

步驟4》符合條件時出場
收盤前5分鐘做確認,一旦股價「跌破前一個交易日的低點」或「跌破進場當天的最低點」就出場。

 

步驟3》每天確認收盤價
進場後,不需要每天開盤就盯著股價變化,只需要在收盤前5分鐘檢視,確認股價沒有跌破前一個交易日的低點,就續抱。

步驟2》收盤價突破前一個交易日的高點進場
收盤前5分鐘確認股價位置,如果突破前一個交易日的高點,則買進做多。

 
 

步驟1》確認是否為多頭走勢
要確認盤勢是否為多頭,可以觀察股價有無出現以下3個現象,如果有,就可以判斷為多頭:
1.低檔打底完成,出現價漲量增的上漲紅K線,而且收盤價突破前一個交易日的高點,或底部盤整的上頸線。
2.上漲途中回檔,之後續攻出現紅K線,而且收盤價突破前一個交易日的高點。
3.上漲途中盤整,收盤價向上突破盤整的箱型區間。

多頭》確認個股多頭趨勢,進場做多提高勝率
如果投資人想要在多頭走勢中使用單一K線獲利,最好遵循以下4個步驟:

當然,坦白說沒有一項指標是百分百準確,因此,如果到了預設的停損點,一定要嚴守紀律出場。

不過,投資人要特別注意,因為K線每天都會受到多空的拉鋸,變化相當快,所以只適合搭配「日線圖」做短期交易,而且要「順勢而為」,也就是多頭時做多、空頭時做空,盤整時比較不適用。

看懂K線就能賺錢!由於K線能夠揭露多空力量間的消長,因此,1根K線就能當成進出的依據。投資人可以利用K線收盤價的變化,來判斷隔天股價的走勢。因為規則簡單,所以又被稱為「傻瓜操作法」。傻瓜操作法主要是基於市場慣性原理,當收盤價超過前一個交易日的高點,代表買進力道強,依照慣性,隔天股價會繼續往上;反之,當收盤價跌破前一個交易日的低點,表示空方力道強,隔天股價續跌的機率比較高。

 

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藍寶堅尼任員工開 八卦山腳的幸福企業

林洧楨

 
 
 
 
 
 
檢視相

前往全拓採訪時,從高鐵站往返廠區搭的就是吳崇讓(圖中)身後的超跑,由於每輛車都用全拓產品,也是打業形象的好話題。

「大牛、小牛,還是918?後面車庫六輛超跑,隨便你想坐哪一輛都可以!」一家坐落於彰化八卦山腳下、年營收僅約4億元的汽車零件廠,接送客人端出的,竟是俗稱大牛的藍寶堅尼Aventador、小牛Huracan兩款超跑、與俗稱蛙王的918保時捷全球限量超跑,最貴一輛車上看4000萬元。

不只客戶能乘坐,這6輛超跑,對每位員工開放。員工可在廠內練習,能駕馭後就能開上路。

令人羨慕的不只如此,這家的員工薪資,比當地同業高出至少1成到2成,而且年年加薪,像是今年約150名員工,每人平均加薪達5350元。老員工未達退休年齡就申請退休,這家公司也提早發足退休金,讓他們安心退休。

●小檔案_吳崇讓

出生:1959年

學歷:上海中歐國際工商學院EMBA碩士、淡江大學輪機系

經歷:全興工業董事長

現職:全拓工業董事長

 

「就是要逼你倒!」
車材大廠接班人被逐出門,背千萬債

這家幸福企業是位於彰化花壇鄉的全拓工業,獨門絕活是生產藍寶堅尼、法拉利、保時捷等超跑都採用、用來確保引擎不漏油的防塵防油油封,是全台罕見打進歐洲頂級超跑供應鏈的台灣製造業先鋒。長年保持約30%的高毛利率,比全球最大汽車碰撞更換零組件製造集團——東陽還高出5個百分點,因此有能力讓員工比同業更幸福。

只不過幸福總是得來不易。究竟全拓的幸福動機是什麼?他是今年60歲的全拓工業董事長吳崇讓,一位曾從2000億家產爭奪戰中,敗陣出局的么子。

他出身中台灣最知名的車材廠家族,目前合併年營收達600億元的全興集團已故創辦人吳聰其的小兒子。吳聰其往生時,當地政商界盛傳,他留下的遺產至少多達2000億元,包含現任全興集團董事長吳崇儀、吳崇讓在內的4位子女,平均每人可繼承的遺產就多達500億元。

只可惜之後吳聰其在分家的資產移轉過程中就意外往生,一位熟識吳家的彰化政壇大老透露,吳崇讓當時擔任全興董事長,是父親欽點的接班人,但兄姊在董事會中決議拉下他。頓時,他從百億營收董事長到什麼都不是。

面對手足爭產,他歷經3年多的官司追討,扣掉遺贈稅,能拿到手的遺產僅不到3億元,且大多是公司股權,不是現金;兄長還要求往來銀行不要借錢給他,斷掉各種資源,「就是知道你沒錢,還要你去付薪水,就是要逼你倒,」吳崇讓解讀。

也就這樣,原該是身家500億元的超級富豪,瞬間變成舉債上千萬元、人人走避的落難貴族,打擊之大,讓他一度連活下去的勇氣都沒有。

手足內鬥爭產7年
到父親墳前擲爻,繼續爭或跳下去?

當時吳崇讓既氣憤兄姊無情,又忙著籌錢付薪水,壓力大到睡不著,經常半夜到父親墳前,一呆就到天亮,沒朋友、沒家人,沒人可以商量,只能在墳前擲爻請父親指點:要繼續爭家產嗎?要繼續經營小工廠嗎?自己還要活下去嗎?

歷經三度「乾脆跳下去(自殺)好了」的生死關頭,將近七年才終於擺脫悲憤的爭產情緒,找到「拚幸福」這個活下去的新動力。

「不能讓他們得逞,不只我要過得好,還要員工、周邊的人都過得更好,這才是更最重要的。」他說。

活著是更大的勇氣,一場「棄大就小」的反攻號角就此吹起。

當時他能掌握的家產只剩下全拓工業,雖然這家工廠與全興工業只有一棟廠房之隔,但年營收僅幾千萬元,根本無法與當時全興集團上看200億元的規模相比。全拓原本約300多名員工,因分家衝擊,逃到只剩不到150名,而且產品線與全興如出一轍,沒區隔性。

財力、人力、產品力樣樣缺,這場戰究竟怎麼打?他翻轉戰局的答案就藏在全拓工廠內的1本書、1張表、與6輛超跑。

一本書,是吳崇讓最愛的書,書名就最叫《小,是我故意的》。

從沒錢、沒人小工廠翻身
甘願做小,專攻歐洲精品車廠

他甘願做小,不只是認清現實的客觀環境考量,還與他早年就讀淡江輪機系,畢業前在長榮跑船半年的實習經驗有關。

當年他搭的長榮貨船雖然不大,但講求效率,為了準時送達,貨物沒裝滿也照樣出港,因此收費較高,追求的是準時送達的高獲利,而且30多年的老船洗得比新船還亮,嚴格的自我要求,獲得高科技或精品客戶青睞,而走出自己的路。

這讓他想到自己掌舵時的全興,就像大船,擅長大量生產,但精度與交期的要求不夠,一直打不進不求量求質的歐洲精品車廠供應鏈;他從大廟被打到小廟,思考全拓的機會,認為做小沒關係,但要求精,搶攻金字塔頂端客戶,才有機會。

「他不做大,認為把產品做好,比做大更重要,把黑手工廠的環境變得像有無塵室的電子工廠。」他的同業朋友說。

他過去有資格坐上全興董事長大位,是因為他是全興全球搶單的超級業務員;爭產失敗後,雖沒有家族資源,但人脈與見識仍在身上,面對百廢待舉的全拓,他在豐田集團的業界好友指點下,自學精實管理,這門學問的兩大重點,就是持續改善與尊重員工。

他從改變員工態度開始,第一個戰場是沒人想洗的老舊廁所。

一句「做事不分階級」,他親自下去洗廁所,摸清楚洗不乾淨的原因,應該如何投資改造廁所才能改變,用一個乾淨、舒服的新廁所讓員工知道「改變是可能的」,之後換餐廳、辦公室,最後到工廠。

現在踏進全拓工廠,過去又悶又熱的作業環境已不存在,但靠的不是冷氣,而是引進水冷環保涼風扇、軸流風扇與負壓式排風等工程改造來降溫,讓員工較舒適,且省下不少電費。

 

檢視相片
毛利率常保3成秘密:捨大做小



 

檢視相片
全拓如同科技廠即時監控落塵,拉高品質,這也是歐洲超跑廠願意下單原因。

 

薪資表、財報貼門口
杜絕靠關係,員工更專注自我提升

不僅如此,透過現場的可視化螢幕,溫度、濕度、落塵數等各項數據一目瞭然,同時每一條生產環節目標產量與實際產量狀況也隨時更新,被紅色標記的落後地區就會有幹部前往協助排除問題。過去粗重又繁瑣的搬運工作,現在有電動搬運車與無人搬運車來處理,原物料的庫存從1億2000萬元降到2000萬元,新產線的效率比舊產線提升8倍以上,讓生產流程管理的主管相當得意:「過去我的的準交率連80分都沒有,但現在歐洲車廠給我們的評分高達94分。」

 

隨著歐洲車廠的訂單穩固,他為了創造更高毛利率,2017年開始進行訂單結構調整,把毛利率差的訂單轉介同業經營,雖然營收下滑,但今年新補上的歐洲訂單毛利率更高,推估今年整體營收可望再成長逾1成。

一張表,則是貼在工廠入口的薪資表與財報,無論個人或企業財務全面透明化,這在台灣製造業極為罕見。

這麼做的原因之一,是杜絕公款私用,「這是連小學老師都教過不能做的事,」他說。他曾與父親爭論過某些台商五套帳的經營方式不可取,擔任全興董事長時,要求財務主管嚴審包含自己在內的家人請款單據,甚至在家族分家時,發現家族一棟豪宅涉及部分侵占國有土地,主動找怪手拆掉違建,這種性格上的潔癖,屢屢為講道理槓上家人,為他自己埋下分家悲劇的引信。

縱使500億元的遺產幾乎因此蒸發,這位落難貴族依舊毫不讓步,在僅存的堡壘中,更加一絲不苟的落實這個理念。

中部螺絲廠高角度總經理陳世宏指出,薪資公開的好處是誰做多少事、領多少錢,全都揭露,沒有印象分數或裙帶關係的升官加薪,不服氣的內鬥就能降低。

吳崇讓還設計一套強調CP值的每月加薪機制,他在辦公室內放置兩面大白板,上面羅列了包含自己在內的所有員工名字,每一個人都能填上自己、或看見別人符合執行力或創造力的成績,只要最後討論這值得被鼓勵,就可能加薪或獎金,搭配公開的薪資,誰領的薪水合不合理,一目瞭然,員工反而更聚焦在提升競爭力上。

拚幸福是他對逆境的反擊
承諾年年加薪:「人不要窮到只剩錢」

最後是6輛超跑,這是他翻轉人生的證據,也是幫他把幸福傳遞出去的重要載具。

他腦海中始終揮不去的一幕是,年輕時,他靠自己在外頭賺錢,買下第一輛國產車,得意開回家後,卻得到兄長一句「你靠自己賺?那你一輩子也別想買得起進口車!」的冷嘲熱諷,認為他必須靠家人支持才能過好生活。

如今,他不但東山再起,證明可靠自己經營能力買好車,且這好車不只是自己能享受,更要與員工同享。「人不要窮到只剩錢,」他說。

身為最大股東的他,並決定全拓長年不分配盈餘,盈餘轉作員工福利與薪資。去年由公司埋單的藍寶石公主號郵輪員工旅遊,他加碼全程包下一晚要價10萬元的總統套房做為員工同樂的場地,今年又拿出150萬元,發每人1萬元的勞工節禮金,送出營養午餐費全免的新福利。

從2007年開始,「承諾加薪」就成了他的企業經營策略,12年來,從最低150元到最高約5000元,每年加薪從不間斷,將員工平均月薪資拉高到6萬2000元,今年他貼出一張公告:2024年拚員工平均月薪8萬元的新目標。

「兄弟、家人沒有給他溫暖,還落井下石、搶訂單,最後讓他看開,反而把重心更放在關懷員工、關懷弱勢。」他的好友、彰化農田水利會主席蕭博修說。

也就是「看開了」,讓他把悲劇變喜劇,將一人的不幸,轉化成讓員工過更好的動力,拚出跨越仇恨的幸福復仇記。

 

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12年來填息率100%!打趴中華電,兩檔收股利又賺價差的「定存成長股」

 
 
撰文者阿格力  2017.03.06 
 

定存股要能「填權息」才算數

傳統上大家挑定存股是以「殖利率」或「過往股利配發紀錄」為篩選標準。這樣的選擇依據並沒有錯,因為殖利率代表的是資金投入後能有多少百分比的股利回饋,而「過往股利配發紀錄」則是初步判斷公司股利發放的穩定度。但別忘了,定存股並不是「定存」、「殖利率」也非「定存利率」,除權息後要填權息才算真正把股利放到口袋,讀者朋友是否研究過你手上的定存股能填權息的機率有多少?

中鋼、中華電填權息率不到8成

過往提到「定存股」,一定少不了中鋼(2002)和中華電(2412)這兩大企業。攤開過去除權息紀錄,這兩檔皆連續10年以上配發股利,果然名不虛傳。不過以「填權息成功率」重新檢視,發現中華電過去12年(2003~2015)的填權息成功率只有77%、中鋼更是僅有69%,意思就是你要有持股10年中會有2到3年,是處於賺了股息卻賠了價差的狀態。

中華電近12年填權息相關資料統計。資料來源:Android權息王(統計至2016/6/16)
 
中鋼近12年填權息相關資料統計。資料來源:Android權息王(統計至2016/6/16)

「定存股成長股」才具有高填權息成功率

那容易填權息的股票有什麼特性?答案是成長性,當一家企業股票能持續成長才能讓EPS(每股盈餘)持平甚至是成長,如果企業沒成長,配發的股票股利反而會稀釋EPS,導致填權息之路更加顛簸。因此買定存股不如買「定存股成長股」,當公司兼具成長性才能增加填權息機率。在生活消費概念股中,我發現兩家連續十二年填權息的公司,這兩家公司分別是清潔用品大廠花仙子(1730)跟保全龍頭中保(9917)。

花仙子三大類產品,盤據台灣市場冠軍

只要到大賣場,消費者一定會對「克潮靈」、「去味大師」和「好神拖」有印象,這些產品分別在台灣的除濕(80%)、芳香(50%)、旋轉拖把(70%)市占高居第一,但你知道這些都是花仙子旗下的明星產品嗎?

過去12年,花仙子填權息成功率為100%,最短填權息天數為一天,最長也僅為239天(不到8個月)。這麼高的填權息率來自花仙子一直處於成長狀態,過去8年花仙子的EPS平均為1.97元(2008~2015),但甫公布的2016年EPS已成長到3.02元,是過去八年平均的1.53倍!如此優秀的營運成績就是能連續12年填權息的根本原因。

花仙子近12年填權息相關資料統計。資料來源:Android權息王(統計至2016/6/16)
 

台灣保全龍頭中保,市占率超過50%

中保(9917)除經營系統保全外,子公司立保保全負責經營運鈔業務,國雲、國興、國昀保全則經營駐警保全,企業體擁有台灣超過一半保全市場市占率,是台灣保全業領導者。

在保全業務外,中保旗下的國雲停車受政府委託開立停車費單,版圖橫跨台北、新北、桃園、新竹及花蓮市,我在台北市停車時就常看到國雲停車收費員的身影。立偉電子則提供公共場所AED(俗稱傻瓜電擊器)的買賣或租賃服務,目前全台裝機量已達8,000台,穩定貢獻租金營收。

同樣檢視中保EPS,近兩年平均為4.65元,是過去八年平均4.05元的1.15倍,顯示公司在穩定的保全本業下兼具成長性,也讓過去12年間填權息成功率百分百,最短填權息天數為一天,最長也僅為232天(不到8個月)。

中保近12年填權息相關資料統計。資料來源:Android權息王(統計至2016/6/16)
 

檢視「填權息成功率」,增加投資勝算

一間擁有高「填權息成功率」的企業,代表有越來越多投資人看好未來公司的營運,願意加入股東的行列。同時也代表既有股東持股穩定性高,股票沒有被大量拋售,股價才能持續上漲,而增加填權息成功率。所以下次持有股票前,請務必檢視「填權息成功率」的表現。

引用資料:
1.Android手機軟體-權息王
2.MoneyDJ理財網
3.撿股讚
4.羅仲良-我的操作之旅(花仙子股東大會摘要

 

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台股綠油油,短線操作、長線存股都陣亡?「3指標」挑冷門股,6~8成的報酬率入袋

撰文者:孫慶龍 2018.10.26 
 

慶龍所主張的「冷門股投資術(又可稱為:尋找隱形冠軍)」要符合以下三個買進條件:
(1)20天的日均量要在300張以下;
(2)財務結構要非常健全,長期負債佔股本比重不到10%;
(3)公司不僅要有獲利基礎,追蹤本益比更要在9倍以下;

此外,賣出條件則是追蹤本益比上升到15倍時。

 
上述三個冷門股投資法的買進與買出條件,雖然僅是筆者主觀的想法與經驗,但在經由不同時期的電腦回測之後,其客觀數據的統計呈現,直接證實了慶龍的觀點:只要懂得掌握正確的方法,冷門股投資術不但安全,更存在超額利潤。

整體而言,關於「冷門股投資術」不同時期的電腦回測結果如下:

(一)2010年到2013年期間:
1、總進場次數:110次。
2、平均勝率:83.5%。
3、平均報酬率:67.4%。
4、投資組合累積報酬率:321.48%(大盤同期為3.89%)。
5、投資組合年化報酬率:43.5%(大盤同期為0.96%)。
6、平均做多持股數:37.2檔。
7、平均持有天數:505.48天。

 

(二)2008年到2013年期間:
1、總進場次數:239次。
2、平均勝率:87.22%。
3、平均報酬率:87.39%。
4、投資組合累積報酬率:788.67%(大盤同期為2.6%)。
5、投資組合年化報酬率:43.99%(大盤同期為0.43%)。
6、平均做多持股數:52.2檔。
7、平均持有天數:490.44天。

 
(三)2000年到2007年期間:
1、總進場次數:472次。
2、平均勝率:83.36%。
3、平均報酬率:85.85%。
4、投資組合累積報酬率:1048.88%(大盤同期為-2.71%)。
5、投資組合年化報酬率:35.7%(大盤同期為-0.34%)。
6、平均做多持股數:78檔。
7、平均持有天數:513.31天。
 
(四)2013年到2016年期間:
1、總進場次數:116次。
2、平均勝率:83.64%。
3、平均報酬率:51.29%。
4、投資組合累積報酬率:275.11%(大盤同期為18.2%)。
5、投資組合年化報酬率:40.95%(大盤同期為4.44%)。
6、平均做多持股數:35.7檔。
7、平均持有天數:439.05天。
 

(五)2008年到2016年期間:
1、總進場次數:323次。
2、平均勝率:85.11%。
3、平均報酬率:77.67%。
4、投資組合累積報酬率:1402.16%(大盤同期為10.51%)。
5、投資組合年化報酬率:35.78%(大盤同期為1.13%)。
6、平均做多持股數:53檔。
7、平均持有天數:534.21天。

 

整體而言,冷門股投資術的選股邏輯,運用在台股的實務操作上,不管是多頭年、空頭年,還是盤整年,都能維持「超高勝率」與「超高平均報酬率」的結果內容,確實是一項值得信賴的投資策略。

當然,平均439天到534天的持有天數,以及35檔~78檔的平均持股家數,時間確實久了點,股票也多了點,不過換個角度想,持股只要1、2年的時間,就可以賺到6成~8成的報酬率,就績效上,確實了得,此外,透過持有股數的分散,還可以大幅降低「流通性」風險,因此對於擁有大部位資金的投資人而言,冷門股投資術未嘗不是一個好的贏家策略。

 

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大盤行情再跌,高價股更好入手:生活便利是基本需求,「這兩檔」漲很多

 
 
。撰文者:張簡亦杰 2018.10.26
 

前兩周國慶日才放了一天假,股市就換了個樣子。關注財經新聞的朋友,想必不會錯過還未開盤前的美股崩盤消息,手持台股的投資人,心中多少有點畫面。台股站上萬點後一年多,在國慶日隔天10/11一開盤,就毫不留情的跌到了九千多點,此時打開券商的看盤軟體,清一色都是慘綠。

不過,股神巴菲特令人說過:「別人恐懼我貪婪」,這話影響了許多投資人的觀念。在資訊透明致使連鎖反應劇烈的現今環境,許多股場上的大幅漲跌,大多來自於從眾心態帶來的影響。對於將資產大部分置於股票的人來說,跌破萬點可能就是在心頭抽一刀,但對於手持現金留意大盤的人而言,跌破萬點,就會是個期盼已久的進場時機了

既然如此,更該好好選幾檔股票瞄準,有許多企業表現不錯的中高價位個股,就可以趁跌價時買入,再慢慢養大。透過「生活選股」的方式,找尋日常中無法避免的消費項目,找到了上市櫃的超商百貨業「全家(5903)」及「統一超(2912)」

全家及統一超近期的大新聞,大概就屬科技概念店(無人超商)相繼開張了。在此之前,台灣的超商多仍遵循傳統零售百貨的銷售方式,店內陳設多款商品,選購後交由櫃台人員結帳。但自從今年三月底全家超商率先讓自動化服務上線,統一超商於七月也跟進後,便利商店的購買形式,已有不少項目被機械及電腦取代。除了配合科技進展,這些舉動也是為了能減少固有的大量人事成本,增加兩家超商的營收毛利。

接著我們來看一下全家(5903)及統一超(2912)的幾項數據表現:

 

註:統一超因去年第四季出售了上海星巴克20%的股權,獲利高達210.71億,單EPS貢獻就達20.26元,不過因這樣的收益為一次性,所以我們在計算EPS時,須進行還原,因此得出的近3年EPS平均為8.98元;而全家的部分沒有本業以外的重大一次性獲利,因此EPS為6.06元,也是保持平穩。兩檔近幾年的EPS表現都在期待範圍內。

表中還有一點值得注意─現金股息殖利率。這兩家超商龍頭都有個特點:配息比重低。全家(5903)近五年的每股配息不出5元上下;統一超(2912)是7元上下,以購買兩檔股票一張動輒二、三十萬而言,這個股息殖利率,實在低得心酸。

既然是有潛力的股票,若沒有豐厚的配息率,則應是股票本身價位的成長不容小覷。確實,這兩檔在今年的漲幅都很驚人

 

10/11當天台股大跌,當天全家的價格從10/9的219元跌到210元,隔幾天又再度下殺至207元;統一超則是從10/9的346跌到319。不過直至10/24收盤時,全家的股票已經上拉回210元,而統一超則是買氣熱絡,回升至338元。就在台股一片慘綠時,這兩檔仍時時閃紅燈。(全家日常交量約幾十至幾百張、統一超日成交量約兩千張上下)

市面上最熱門的指數型基金0050今年至10/9以前帳面價值漲幅僅0.7%、台股最大檔的台積電(2330)今年的報酬率都只有不多不少的5%,全家和統一超卻繳出超過20%的報酬率,這樣大幅超越大盤的漲幅,無怪乎讓股東樂翻天。至於本益比,在股權出售事件前,兩檔股票都離30不遠,雖然偏高,但屬百貨通路類股的常見現象。

雖然超商賣的東西不便宜,但生意依舊紅火,若要說人們的生活能否離開便利超商,短期間還真的不可能,這也保證兩家超商可穩健經營與獲利,唯一較大的風險是偏高的本益比,是否會因獲利成長率下滑或停止成長後而被大幅修正,這才是投資人應該密切追蹤的重點

 

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和中華電有得比!存股達人公開:4檔「冷門股」股息年年成長,今年比去年大增25%

撰文者小樂 2017.03.31 
 
 
每年3月到5月是臺灣上市櫃公司公布配股配息政策的旺季,而通常前一年業績良好的公司,如果沒有其他特別的原因,也都會維持穩健的配股配息政策,甚至加碼演出!

我認為台灣股市的高殖利率一直是相當吸引人的特色,以台灣幾家優秀的公司如台積電、玉山金、中租-KY,去年獲利仍持續創高,連帶也配發相當豐厚的股利。如台積電今年預估配發每股7元的現金股利,可說是創了20多年來的新高,以3/30日收盤價191.5元計算,仍有3.6%的現金殖利率。至於經常被視為高殖利股的電信三雄:中華電、台灣大哥大、遠傳電信,中華電信決定配發4.95元現金股息、遠傳電信決定配發3.75元現金股息,這兩家公司現金殖利率可達4.75%到5%之間。

投資這些高配息、高殖利率的股票,雖然不容易看到股價的暴衝,但透過股息再投入的方式累積手中股票,其實長期而言的績效並不會比較差。反而散戶在經常追高殺低的過程中,喪失了持續擴大股票數量累績資產的機會。

除了一些台股權值股外,我也會投資一些中小型的股票或是海外市場的港股(如港燈、香港中華煤氣)和美股(如L BRANDS、Realty Income Corporation)。以台股而言,我持有的三芳(1307)、聯華(1229)、台中銀(2812)、福興(9924)等公司的股票,雖然都不是市場上的熱門股票,但是每年獲利均有成長,今年也配發不錯的現金或股票股利,現金殖利率也在5%到6%之間。另外一方面這些公司經歷多次的景氣循環,仍能在該產業中佔有一席之地,甚至連續多年維持獲利,長期持有的股東可謂受益匪淺!

「少,即是多」也許一開始你的本金很少,但是若能明白擁有生息資產的道理,終將走向財富的康莊之道。投資不是要我們做出複雜的模型評估與風險預測,而是透過我們的理性分析專注於少數值得關注的優秀公司,並堅持持有下去。

「我總是告訴商學院的學生,當他們離開學校,他們的打洞卡上有20個洞。每當他們做了一個投資決定,他們就用掉一個洞。因為他們不可能在一生中達成20個超棒的投資決定。他們可能因為3個、5個或7個決定致富,但不可能每天找到一個。」

巴菲特說得很好:

每一次的投資決定,就代表可能的風險產生,因此我們要做的是盡可能不要做太多的投資決定,而要專注於找出好公司,並且透過時間的複利讓資產跟著累積成長。

或許有的投資朋友會說,買股票賺價差,財富不是能夠較快速地累積嗎?關於這一點我並不否認!畢竟買低賣高的交易行為的確可能使我們的財富在短期內獲得大幅度的提升!但另一方面,不斷地進行股票交易將會提高我們虧損的風險。除了頻繁交易本身會造成的「摩擦成本」外,還有就是我們如何確認每次的交易都能「買低賣高」?根據統計,即使是最優秀的基金經理人,他們的投資勝率比擲硬幣正反面的機率高不到哪裡去(也就是頂多比50%多一點點),那麼散戶如你我,如何奢望自己能夠百戰百勝呢?而且就算交易者可以幸運地在前面99次獲利,也不能保證第100次的進出就能全身而退。

 

我統計了一下這4年來所領到的股息,每年都呈現成長的情況,光是估算今年可領到的股息和去年相較,就有25%的增幅!可見只要找到好公司,不要任意殺進殺出,讓賺錢的公司不斷地累積資產,最終將使股東得到豐碩的財富放大效應。

 
 

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養3個小孩經濟壓力大...曾當流浪教師晚上再兼課,存到300張股票達人:我也是從存零股開始

撰文者陳重銘
2018.10.22 
 

所謂的小資族,應該就是指剛出社會工作,收入並不高,開始面對買房、養小孩等壓力的一群人;特點就是收入在扣除開銷之後,已經沒有多少結餘了,那麼這所剩不多的結餘,究竟是要作何用途呢?是定存、買進負債(貸款買車、買房…)、還是買進資產(股票、基金、債券…)呢?如果選擇錯了方向,20年後家庭累積的資產也會完全的不同。

 

記得我在年輕時工作不穩定,當過5年的流浪教師,又要養3個小孩,經濟的壓力實在是不小。由於我們夫妻都在上班,大女兒放學後只能去安親班報到,兒子跟小女兒則是送給保母照料,一個月下來光是小孩的費用,至少就要5萬元!幾乎把我的薪水都花光光。但是我曉得如果不趁年輕時努力累積資產,長久下去一定是死路一條,所以還是持續省吃儉用,並且到夜間部兼課賺取鐘點費,努力存錢來投資股票。

 

不過就算再怎樣努力,往往一個月下來只能結餘數千元,根本買不起一張股票,所以就只能夠慢慢的買零股了。什麼是零股呢?一張股票就包含1,000股,拿中信金(2891)來舉例,2016年7月20日的收盤價是18.15元(1股),因此買進一張股票就需要18.15×1,000=1萬8,150元。如果1個月只能存6,000元,那麼要存上3個多月才可以買進一張股票。可是萬一在3個月之後股價上漲了,例如漲到20元(一張要2萬),就必須要多付出1,850元的成本。

存錢買股票,一旦時間拉長了,股價就會是一個很大的變數,如果不想等上3、4個月,那就可以用零股的方式來買進。假設股價是18元,6,000元可以買進6,000/18=333.33股=0.33張,由於不足一張所以就俗稱為「零股」。買進零股除了適合資金比較少的小資族,也具備有「平均成本」、「降低風險」的特點,說明如下:

 

每月存6,000,替自己多賺5%
假設每個月存6,000元,存了3個月之後股價卻從18元漲到20元,要存4個月才可以買進一張,而且成本是20元。但是如果在第1個月買進334股(假設股價18元),第2個月買進333股(假設股價19元),第3個月買進333股(假設股價20元),那麼平均成本是(18+19+20)/3=19元。相較於存錢買進一張的方式,每股省下了20-19=1元,一張股票就省下了1,000元,也就可以多買進1,000/20=50股,等於多賺了5%,長久下來也是會有不少的助益。關於存零股,我有下面的看法:

 

1.不容易買賣:零股最麻煩的一點是只能夠在盤後交易,看不見及時的成交資訊,當天不見得可以順利買到(或是賣出)。有時候要連續掛單好幾天才可以買到(或是賣出)零股,這是與盤中交易最大的不同之處。盤中交易是以「張」為單位,好處是只要價錢合理,幾乎可以順利買到(或是賣出);零股交易是以「股」為單位,只能在收盤後交易,而且「不一定」可以買到(或是賣出)。如果今天無法順利買到(或是賣出)零股,就只能在明後天持續掛單,但是就要承受股價上漲(或是下跌)的風險。

 

2.手續費:零股買賣也要精算一下手續費,目前券商收取的手續費率是0.1425%,但是「有些券商」最低會收取20元的手續費。例如買進6,000元的中金,手續費是6,000×0.1425%=8.55元,由於不足最低的20元門檻,有些券商會直接收取20元,投資人要多繳交20-8.55=11.45元。如果不甘心多繳交手續費,那麼每次買賣零股最少要交易20/0.1425=1萬4,035元,也就是存到1萬4,035元再來買進零股(註:每家券商收取手續費的方式不盡相同,請先詢問你的營業員)。

 

3.零存整賣:有些股票會配發股票股利,因此在除權之後就會得到不少的零股。舉例來說明一下,假設投資人手上有10張的中信金股票,中信金在2016年要配發0.8元股票股利,也就是一張股票會配發1,000×0.8/10=80股,因此10張股票就會配發800股。由於這800股不足一張,只能夠用零股在盤後賣出,但是又不一定可以在當天賣出,一旦拖了幾天才賣掉,萬一股價下跌又會遭受損失。此時就可以事先買進200股的零股,等到配發的800股零股發放下來,會立刻合併成為一張,就可以在盤中順利賣出,不用等到收盤之後。

 

4.累積零成本股票:上述的中信金股票,如果除權後順利填權,此時配發的800股就等於淨賺了(零成本)。投資人也可以賣出原先的10張股票,把配發的800股零股就放著持續領股利。

 

5.適合買進高價股票:拿台積電(2330)來做例子,2016年7月20日的收盤價是170元,買進一張股票就需要17萬元,相信不是一般的小資族可以負擔的,但是如果每個月買進100股(只需要1萬7,000元),只要持續10個月就可以得到一張的台積電股票。

 

6.犧牲小確幸,滴水成河:平心而論,會採用買進零股方式來做投資的,大多都是沒有很多資金的小資族,缺錢又想要做投資,重點只有「節流」這2個字。每天只要少喝1杯50元的咖啡,就可以買進50/18=2.78股的中信金,1個月下來就存到了83股,1年就可以存進1張股票了。犧牲買飲料、吃零食、抽煙⋯⋯等小確幸,你每年都會在「不知不覺」中存進好幾張的股票,這個就是存零股的魅力了!

 

7.產業龍頭:靠買進零股來存股票,首先要有長期抗戰的心理準備。但是如果買進會暴漲暴跌的投機股,好不容易存到一張股票了,可是股價卻是腰斬再腰斬,最後的下場反而是一場空。所以建議初學者,優先挑選經營穩定的產業龍頭公司股票,最好是最近10年內都有賺錢的公司,而且也要有穩定的發放現金股利,如此一來買到地雷股的機率也就會降低很多。

 

8.做好分散:辛辛苦苦存零股,要是都集中在一檔股票,然後那支股票又出了狀況,不就前功盡棄了嗎?做好分散就可以避免「覆巢之下無完卵」的窘境。做分散的同時,也要注意到「產業」的分散;舉例來說,如果都集中存食品類股,一旦遇上食安風暴,下場就會很慘。做分散的方法很簡單,我習慣用「年」做單位,例如今年就先存食品類的零股,明年存電信類股,後年存金融股……,就可以避免單一個股以及產業的風險。但是也不要分散到太多的股票上面,不然管理起來也會很困難,建議分散到5~10檔股票即可。

 

窮人靠薪水,富人靠資產
存零股,其實也是一個「強迫儲蓄」的過程,那麼跟存錢放銀行的「定存」,有何差異呢?大家都聽過「錢愈來愈薄」這句話吧!以前士林夜市的雞排只要35元,現在已經漲到70元了,這個就是通膨,金錢的購買力會逐年下降,也就是變薄了。辛苦存錢放銀行定存,唯一的優點就是比較安穩,300萬以下的存款會受到政府的保障,但是利息只有一點點,完全跟不上「錢變薄」的速度,也就是會「愈存愈窮」。目前有不少銀行,將大額存款定義從500萬元降至300萬元,1年期存款利率只有0.45%,300萬定存一年只有1萬3,500元的利息,真的是慘不忍睹,完全跟不上物價上漲的速度。

要怎樣對抗通膨呢?答案就是買進「資產」,會把錢放進你口袋的就叫做資產。例如把300萬的定存,拿去投資5%殖利率的股票,每年可以得到15萬的股息,是定存利息的11.11倍。以目前的台灣股市而言,還是可以找到股息殖利率5%左右的績優龍頭股(例如中華電),如果把錢拿來投資這些公司的股票,你的資產就會以每年(平均)5%的速度成長,自然也就可以逃過通膨的荼毒。

存零股的方式適合所有的上班族,首先就是努力做好節流,不抽煙、少喝飲料、不吃大餐、不買奢侈品,靠著節流節省下來的錢,每天都可以存上好幾股的零股。再來就是一定要「堅持」,存零股就是靠著「強迫儲蓄」來達到「聚沙成塔」的效果,只有一直堅持才會產生「複利」的效果,所以要有存上十幾二十年的心理準備。要知道:「千里之行,始於足下」,很多有錢人都是從零開始累積資產,持續地存進零股,你的股票資產也會在不知不覺中「一瞑大一吋」。

「窮人靠薪水,富人靠資產」,誰願意辛苦工作一輩子?把工作收入拿來支付生活開銷之後,你又剩下了什麼呢?唯有努力存進資產,人生才可以改變。只要你肯堅持,總有一天你的股票資產,每年產生的股息會超過你的生活花費,此時就是達到「財務自由」的最高境界,人生再也不需要「為五斗米折腰」。愈早存零股,「財務自由」才會愈早到來。

 

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