網路上看到一篇由商周財富網編輯室撰寫的文章~10元低價銀行股

覺得蠻有趣的 , 低價銀行股也有人在撰寫文章 , 可是內容乏善可陳 ,

所以呢~自己做了一些補充 :

 

(1)ROA最常用於分析 銀行和金控公司(負債比例高的行業)

    和ROE相比,ROA多考慮了從負債帶來的效益,

    銀行和金控公司擁有龐大資產,

    但這些資產大部分來自銀行存款,

    以及向同業和政府拆款及舉債,

    這些都算是金控公司的負債!

    因此金控公司負債比率都極高,

    而這些企業也是在高度負債的狀況下穩定的營運。

    感覺似乎這時候用ROE就不適合,因為他們實際自有資本只佔非常小的一部分,

    ROA就非常適合來分析金控公司運用這些龐大資產的效率。

 

    但我想說的是,

    選股,即便金融股,是看ROE(商周只看去年度太少了 , 要8年),無需再看ROA和負債比。

    公司可以靠高負債賺錢,如主機板、超商

    收現金的公司買回庫藏股,負債比逾100%,這是最好的公司

    ROA無法比較,當負債比差距大,如中壽 ROA 0.7%、新產 6%無法判別優劣 ?

 

(2)商周財富網編輯室寫到本益比 :

     本益比(PER)

     本益比是企業在一特定的時間,計算股價(本)相對於盈餘(益)的比值。

     本益比(PER) = 每股市價 / 每股盈餘(EPS) ;計算出的單位是倍

     股盈餘(EPS)是指 公司淨利 / 公司所發行的股數,EPS是衡量企業經營績效的財務指標之一

     本益比的價值在於,假設企業的獲利保持不變,原投資(購買股票)金額,要幾年才可以回收。


     例如:本益比算出來為10,表示說所投資的錢10後本金可以回收。從此角度來看本益比當然越低越好。不過實際操作上,衡量本益比       有ㄧ些參考準則:
     1. 本益比 vs 整個市場
     2. 本益比 vs 同業的本益比
     3. 現在的本益比 vs 過去的本益比
     4. 現在的本益比 vs 合理本益比
    其中第4點,合理本益比,是拿利率來做為比較,一搬來說,合理本益比應為利率的倒數,例如:年定存利率為2%時,合理本益比則為      50,有就是說如果把錢放在銀行,必須要50年才可回收本金。

    合理本益比,是拿利率來做為比較,一搬來說,合理本益比應為利率的倒數,例如:年定存利率為2%時,合理本益比則為50,有就是      說如果把錢放在銀行,必須要50年才可回收本金。

 

    但我想說的是,

    歷史本益比也無參考意義,

    1990年代微軟本益比30幾倍,如今淪落到僅10倍,

    因產業獨佔地位不再。

 

(3)商周財富網編輯室也寫到eps :

    獲利能力:看EPSROA ROIC、毛利率都不如看 ROE(商周只看去年度太少了 , 要8年)

 

(4)商周財富網編輯室也寫到現金殖利率 :

     這幾年流行的現金殖利率是錯的報酬率算法,

    投資一檔股票不是純粹的單利或複利,而是單複利綜合,
     股息是單利,未配出來的為複利,

 

    老是有人來問「便宜價是否看現金殖利率5%?」
 
    不是!因為股票不只賺股息,主要在賺價差。

    一般人以為跑短線在賺價差,長期投資則收股息,

    錯!無論短線和長期投資最主要都在賺價差,
 
 
    現金殖利率未算及最主要的價差怎麼會對呢?
 
    2015年漲到 1 萬點,台股開始流行存股,

    說只要高配息都不用賣,不管多貴都可以買,是嗎?
 
 
    2015年理專猛推南非幣,說利率高。
 
    結果呢?賠了匯差。
 
 
    買房的人都在算租金報酬率,說3%很不錯。

    卻忘了房價會跌。

    2013年跟大家警告房價會跌,沒人相信,

    都以為房價是無敵的,不可能跌。

    這世界哪有只漲不跌的商品,

    若有的話世上就不會有窮人了,

   我們祖先在漢朝買一幢房子到現在大家不都發了嗎?

   即便房價不跌每年也會折舊,

   新成屋和老房子價差是很大的,

   一樣是賺了股息賠了價差。
 
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(5)以下是商周財富網編輯室撰寫的文章~10元低價銀行股~看看笑笑就好 , 實務上邏輯不通

   全數位化、擁大批地方老客戶...小資族最適合,6檔穩賺銀行股,一萬元就能買

 

從六月開始進行的除權息,是許多存股族一年一度所期待的大祭典,尤其是信奉存股與價值投資的人,平常對頻繁進出賺價差沒那麼勤奮,這一季就是專屬他們的收割期。

 

銀行股因為股價不高、股息不差,因此成為股市小資族踏入存股的第一步。

以績優電子股來說,股價動輒數百元,

 

但最貴的金融股,像是國泰金〈2882〉和富邦金〈2881〉一股才50元上下;

而中信金〈2891〉、兆豐金〈2886〉、第一金〈2892〉等等更只要20幾元,存到3萬元就夠買一張(1000股)。

 

其中更有只要一萬元左右就能當整股股東的穩健銀行股!

如在中部設立超過60年的台中銀行、隸屬遠東集團的遠東銀。

台中銀深耕中部地區,近年經營也相當穩健,近三年股息殖利率達到4.85%,本益比更低到10倍以下,從股價合理性到股息殖利率,都可說是低價銀行股的首選。

若擔心台中銀的未來成長性不足,投資人還可注意另一家主攻科技網絡趨勢,實體分行不到10間,主打「數位銀行」概念的王道銀行,近3年的股息殖利率就高達5.05%,但本益比超過20倍,價格上稍嫌偏高。

 

 
表中所提供的銀行股,有五檔價格在10元上下,想當銀行股東,真的沒你想得那麼難,適合不想費太多心研究其他產業的存股族。
 

 

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